午评：三大指数集体调整 农业板块逆势活跃

专题：积极把握春季行情 机构建议关注科技及消费两条主线

　　2月24日消息，指数集体调整，三大股指临近午盘集体下挫。板块方面，农业板块集体强势，粮食方向领涨，福成股份、东方集团（维权）、中粮科技盘中涨停；养殖板块跟涨，华英农业（维权）涨停；地产股走强，粤宏远A盘中涨停；国资云概念活跃，云赛智联、中远海科、同方股份（维权）涨停；元件板块陷入调整，生益电子跌幅居前；AI医疗概念回调，皓元医药、毕得医药领跌；游戏股走弱，浙数文化（维权）触及跌停。总体来看，个股涨跌互现，下跌个股超2600只。

　　截至午间收盘，沪指报i3375.29点，跌0.11%；深成指报10989.39点，跌0.02%；创指报2263.48点，跌0.79%。

　　盘面上，化学纤维、种植业与林业、粮食概念板块涨幅居前，元件、医疗服务、教育板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、粮食概念

　　福成股份、东方集团、中粮科技、神农种业等多股上涨。

　　消息面上，中共中央、国务院发布关于进一步深化农村改革，扎实推进乡村全面振兴的意见。意见提出，落实稻谷、小麦最低收购价政策，完善玉米大豆生产者补贴、稻谷补贴政策，稳定耕地地力保护补贴政策。降低产粮大县农业保险县级保费补贴承担比例，推动扩大稻谷、小麦、玉米、大豆完全成本保险和种植收入保险投保面积。鼓励地方开展粮油种植专项贷款贴息试点。健全粮食主产区奖补激励制度，加大对产粮大县支持。启动实施中央统筹下的粮食产销区省际横向利益补偿，做好资金筹集和分配。逐步扩大产粮大县公共服务能力提升行动实施范围。

　　2、国资云

　　云赛智联、中远海科、同方股份、深桑达A等多股活跃。

　　消息面上，2月21日，北京市丰台区宣布在政务服务全面接入DeepSeek，上线“丰小政”数智助手。而据统计，目前全国几乎所有省区市级政府都已主动地应用或接入DeepSeek，AI公务员亦已出现。AI应用领域已从文旅宣传深入到公文写作、政务服务及政策咨询等诸多层面。业内指出，DeepSeek接入政务服务系统，将增强决策智能化、高效化，并可对政务数据进行深度分析，为决策提供更加科学、精准的支持。未来，更多政府机构将会引入AI技术，提高工作效率和服务质量。而由于政务市场有稳定性和数据隐私安全要求，随着DeepSeek深入应用，央企和地方国资主导的“国资云”业务有望在打开需求想象的政务云市场获得较大优势。

　　消息面：

　　1、【余承东：华为3月将发布首款为原生鸿蒙而生的新形态手机 硬件、软件、生态全部突破】华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东今日在微博发视频对“新形态手机”进行预热。余承东表示，华为3月将发布一款“别人想不到的”产品，这是第一款为原生鸿蒙而生的新形态手机，硬件、软件、生态全部突破，腾讯、字节、阿里、美团等生态伙伴正在全力冲刺，优化应用体验。

　　2、【我国拟修法明确：划分空域应当兼顾低空经济发展需要】民用航空法修订草案24日提请十四届全国人大常委会初次审议。修订草案规定，保障低空经济发展对空域利用的合理需求，明确划分空域应当兼顾低空经济发展需要。修订草案共15章255条，对现行民用航空法作了较为全面的修改完善，主要明确民用航空事业高质量发展的总体要求，强化民用航空活动安全保障，促进通用航空和低空经济发展，加强对旅客权益的保护，完善涉外法律关系制度设计。修订草案第七十四条规定，划分空域，应当兼顾民用航空和国防安全、低空经济发展需要以及公众利益，使空域得到合理、充分、有效利用。

　　3、【阿里宣布投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施】阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2月24日宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。

　　4、【今年春运上海到发旅客共4691.8万人次 客流峰值创历年新高】据上海市春运办消息，截至2月22日，为期40天的春运收官，春运期间上海对外客运共计到发旅客4691.8万人次，同比增长4%，其中，发送量2438.0万人次，到达量2253.8万人次。各对外客运方式中，铁路共到发旅客3069.6万人次，民航共到发旅客1495.6万人次，公路客运共到发旅客126.6万人次。

　　机构观点：

　　国泰君安指出，春节后，判断“看好春节—两会窗口期，科技依然是先锋”，引领了市场共识的形成。对后市的看法如下：1）决策层对经济形势与资本市场态度的积极转变，以及中国AI产业趋势的出现，维持2025年中国股市“转型牛”的年度判断。2）2025年春季前后整体的交易定价环境是不确定性因素增多，但宏观政策预期暂难以快速调整的阶段，因此市场整体承担风险的意愿相较于2024年四季度是降低的。3）过去一段时间的快速反弹，市场正在快速计入投资者对两会政策和产业趋势的乐观期待，市场情绪的局部高点预计将较快形成。因此，下一阶段，股指总体进入到横盘震荡。

　　东海证券指出，2025年春节以后，以DeepSeek为代表的人工智能及宇树科技为代表的机器人行业引导了科技布局的主线，带动了中国的资产价格重估。目前对应的内外部市场环境，均有利于权益资产的长期投资，提前布局经济复苏的长线。国内的国债利率上行，市场风险偏好有所抬升，分红板块有一定压力。美国服务业PMI初值低于预期，如市场应对美国宏观经济恶化的预期，美债风险属性的角度，美债利率或仍将下行。历史复盘，商品价格与美债利率长期仍正相关；商品价格传导至工业企业利润，短期或仍将承压，但基本面已经底部反转。全球资产配置的角度，国内权益资产占优，主线仍是科技，长线布局经济复苏对应的板块轮动，如消费、高端制造、化工板块等。